Nun offiziell: ISDA erklärt Argentinien für pleite

Die entscheidende Instanz für eine Staatspleite, die International Swaps and Derivatives Association (ISDA), hat am Freitag einstimmig Argentinien für bankrott erklärt. Damit sind alle Bemühungen der Regierung Kirchner vergebens. Die Kreditausfallsversicherungen werden schlagend.

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Der Derivateverband ISDA hat einen Zahlungsfall Argentiniens festgestellt und damit den Weg für die Auszahlung von Kreditausfallversicherungen im Volumen von einer Milliarde Dollar geebnet. Ein 15-köpfiges Gremium der International Swaps and Derivatives Association entschied am Freitag, dass bereits am Mittwoch ein Zahlungsausfall eingetreten sei. An diesem Tag wären eigentlich Zinszahlungen für bestimmte Staatsanleihen fällig gewesen. Die Isda entschied auf einen Antrag der Schweizer UBS hin.

Argentinien konnte in dieser Woche wegen eines Rechtsstreits mit mehreren Hedgefonds die Besitzer bestimmter Anleihen nicht fristgerecht auszahlen. Die Aktienmärkte und die Landeswährung der drittgrößten Volkswirtschaft Lateinamerikas nach Brasilien und Mexiko gingen daraufhin auf Talfahrt.

Der New Yorker Richter Thomas Griesa ordnete am Freitag an, dass die argentinische Regierung und die Hedgefonds weiter an einer Lösung arbeiten sollen. Ein Vergleich sei die einzige Möglichkeit, sagte der Jurist bei einer Anhörung. Die Schulden Argentiniens seien nicht verschwunden. Der Fall wird in den USA verhandelt, weil die Anleihen in Dollar begeben worden waren.

Das Stimmverhalten der ISDA zeigt: ES herrscht 100prozentige Einmütigkeit in der Finanzwelt, dass Argentinien am Ende ist.

Determinations Committee Decision
Date: August 01, 2014
Determinations Committee: Americas
Meeting Date: August 01, 2014
DC Issue 2014073101: Has a Failure to Pay Credit Event occurred with
respect to the Argentine Republic?
1st Question for vote: Has a Failure to Pay Credit Event occurred with
respect to the Argentine Republic?
Vote result: Yes
Votes: 15 ‚Yes‘ votes and 0 ‚No‘ votes
Bank of America N.A. Yes
Barclays Bank plc Yes
BlueMountain Capital Management, LLC Yes
BNP Paribas Yes
Citibank, N.A. Yes
Credit Suisse International Yes
D.E. Shaw & Co., L.P. Yes
Deutsche Bank AG Yes
Eaton Vance Management Yes
Elliott Management Corporation Yes
Goldman Sachs International Yes
JPMorgan Chase Bank, N.A. Yes
Morgan Stanley & Co. International plc Yes
Nomura International plc Yes
Pacific Investment Management Co., LLC Yes
2nd Question for vote: If a Credit Event did occur, is the date of the Credit
Event July 30, 2014?
Vote result: Yes
Votes: 15 ‚Yes‘ votes and 0 ‚No‘ votes
Bank of America N.A. Yes
Barclays Bank plc Yes
BlueMountain Capital Management, LLC Yes
BNP Paribas Yes
Citibank, N.A. Yes
Credit Suisse International Yes
D.E. Shaw & Co., L.P. Yes
Deutsche Bank AG Yes
Eaton Vance Management YesElliott Management Corporation Yes
Goldman Sachs International Yes
JPMorgan Chase Bank, N.A. Yes
Morgan Stanley & Co. International plc Yes
Nomura International plc Yes
Pacific Investment Management Co., LLC Yes
3rd Question for vote: Is the date on which the DC Secretary first
effectively received both a request to convene the
Committee and Publicly Available Information that
satisfies the requirements of Section 2.1(b) for the
Credit Event with respect to Argentine Republic July
31, 2014? (This question is asked to determine the
Event Determination Date.)
Vote result: Yes
Votes: 15 ‚Yes‘ votes and 0 ‚No‘ votes
Bank of America N.A. Yes
Barclays Bank plc Yes
BlueMountain Capital Management, LLC Yes
BNP Paribas Yes
Citibank, N.A. Yes
Credit Suisse International Yes
D.E. Shaw & Co., L.P. Yes
Deutsche Bank AG Yes
Eaton Vance Management Yes
Elliott Management Corporation Yes
Goldman Sachs International Yes
JPMorgan Chase Bank, N.A. Yes
Morgan Stanley & Co. International plc Yes
Nomura International plc Yes
Pacific Investment Management Co., LLC Yes
4th Question for vote: Should ISDA hold one or more auctions to settle
Relevant Transactions with respect to which a Credit
Event Resolution has occurred in accordance with the
terms set out in the form of Credit Derivatives
Auction Settlement Terms with respect to Argentine
Republic?
Vote result: Yes
Votes: 15 ‚Yes‘ votes and 0 ‚No‘ votes
Bank of America N.A. YesBarclays Bank plc Yes
BlueMountain Capital Management, LLC Yes
BNP Paribas Yes
Citibank, N.A. Yes
Credit Suisse International Yes
D.E. Shaw & Co., L.P. Yes
Deutsche Bank AG Yes
Eaton Vance Management Yes
Elliott Management Corporation Yes
Goldman Sachs International Yes
JPMorgan Chase Bank, N.A. Yes
Morgan Stanley & Co. International plc Yes
Nomura International plc Yes
Pacific Investment Management Co., LLC Yes

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