Finanzen

Die Vorabpauschale einfach erklärt: Was Anleger wissen müssen

Die Vorabpauschale ist ein wichtiger Bestandteil der Besteuerung von Investmentfonds in Deutschland, der seit der Einführung des Investmentsteuerreformgesetzes 2018 für Anleger von Bedeutung ist. Sie gilt insbesondere für Fonds und ETFs, die Erträge thesaurieren, also reinvestieren anstatt sie auszuschütten. Ziel dieses Beitrags ist es, einen Überblick über die Funktionsweise, die Berechnung und die Implikationen der Vorabpauschale für Anleger zu geben.
14.04.2024 14:28
Aktualisiert: 14.04.2024 15:38
Lesezeit: 3 min
Inhalt wird nicht angezeigt, da Sie keine externen Cookies akzeptiert haben. Ändern..
Die Vorabpauschale einfach erklärt: Was Anleger wissen müssen
Die Vorabpauschale besteuert fiktive Erträge aus Investmentfonds, um Gleichbehandlung mit ausschüttenden Fonds zu gewährleisten (Symbolbild, Foto: dpa). Foto: Arne Dedert

Grundlagen der Vorabpauschale: Was ist das und für wen gilt sie?

Der Begriff Vorabpauschale ist seit kurzem zentrales Element im deutschen Steuerrecht, das einem Beitrag von Finanzen.net zufolge seit der Reform des Investmentsteuergesetzes im Jahr 2018 für Anleger von besonderer Bedeutung ist. Sie stellt eine Form der Besteuerung dar, die auf Investmentfonds und ETFs (Exchange Traded Funds) angewendet wird, speziell auf jene, die ihre Erträge nicht ausschütten, sondern reinvestieren – die sogenannten thesaurierenden Fonds. Die Steuerregelung betrifft also vor allem Fonds, die ihre Gewinne nutzen, um das Fondsvermögen zu erhöhen, anstatt sie an die Anleger auszuzahlen.

Was ist die Vorabpauschale?

Eine Vorabpauschale dient als eine Art fiktive Steuerbemessungsgrundlage, die darauf abzielt, einen Mindestertrag aus Investments in Fonds jährlich zu besteuern, unabhängig davon, ob tatsächlich Erträge an die Anleger ausgezahlt wurden oder nicht. Das soll eine gleichmäßigere und gerechtere Besteuerung von Kapitalerträgen gewährleisten und vermeiden, dass thesaurierende Fonds gegenüber ausschüttenden Fonds steuerlich bevorzugt werden.

Für wen gilt die Vorabpauschale?

Diese Regelung betrifft in erster Linie Privatanleger, die in Deutschland steuerpflichtig sind und Anteile an thesaurierenden Investmentfonds oder ETFs halten. Bei diesen wird eine jährliche Steuer auf den fiktiven Ertrag erhoben, der sich aus der Wertsteigerung des Fonds ergibt. Die Vorabpauschale wird jedoch nicht auf Fondsanteile angewendet, die im Rahmen von steuerbegünstigten Altersvorsorgeprodukten wie Riester- oder Rürup-Verträgen gehalten werden, da hier andere steuerliche Regelungen greifen.

Zielsetzung der Vorabpauschale

Hauptzielsetzung der Vorabpauschale besteht darin, eine Gleichbehandlung von ausschüttenden und thesaurierenden Fonds zu erreichen. Durch die jährliche Besteuerung eines fiktiven Ertrags soll vermieden werden, dass Anleger steuerliche Vorteile ausschließlich durch die Wahl thesaurierender Fonds erzielen können. Dies trägt zur Steuergerechtigkeit bei und sorgt dafür, dass Kapitalerträge in gleichem Maße zum steuerpflichtigen Einkommen der Anleger beitragen, unabhängig von der Ausschüttungspolitik des jeweiligen Fonds.

Berechnung der Vorabpauschale: Einblicke in das Verfahren

Die Berechnung der Vorabpauschale kann auf den ersten Blick komplex erscheinen, folgt aber einem klar definierten Schema, das durch das Investmentsteuergesetz festgelegt wird.

Basiszins als zentraler Faktor

Der Basiszins spielt eine Schlüsselrolle bei der Ermittlung der Vorabpauschale. Er wird jährlich von der Deutschen Bundesbank zum 2. Januar des Jahres festgesetzt und orientiert sich an den durchschnittlichen Renditen zehnjähriger Bundesanleihen. Der Basiszins wird um einen Aufschlag von 0,7 Prozentpunkte erhöht, um den Vorabpauschale-Satz zu ermitteln. Dieser Satz wird dann auf den Wert der Fondsanteile am Ende des Vorjahres angewendet, um die Höhe der Vorabpauschale zu bestimmen.

Berechnungsschema

Das grundlegende Schema zur Berechnung der Vorabpauschale sieht wie folgt aus:

  1. Ermittlung des Basisertrags: Der Wert der Fondsanteile am Ende des Vorjahres wird mit dem Vorabpauschale-Satz multipliziert. Der Vorabpauschale-Satz setzt sich aus dem Basiszins plus einem Aufschlag von 0,7 Prozentpunkten zusammen.

  2. Abzug von Ausschüttungen: Eventuell im Laufe des Jahres vom Fonds ausgeschüttete Beträge werden vom Basisertrag abgezogen. Dadurch soll eine Doppelbesteuerung von tatsächlichen Ausschüttungen und der Vorabpauschale vermieden werden.

  3. Ermittlung der Vorabpauschale: Der so ermittelte Wert stellt die Vorabpauschale dar, die als Bemessungsgrundlage für die Besteuerung dient.

Umsetzung durch Depotanbieter

Depotführende Banken und Finanzdienstleister sind für die Berechnung und Abführung der Vorabpauschale an das Finanzamt verantwortlich. Sie informieren den Anleger über die Höhe der Vorabpauschale und buchen den entsprechenden Betrag vom Verrechnungskonto des Anlegers ab. Es ist wichtig, dass Anleger sicherstellen, dass ausreichend Guthaben zur Deckung der Steuerlast vorhanden ist.

Strategien zur Optimierung der Vorabpauschale

Die Vorabpauschale kann für Anleger eine spürbare steuerliche Belastung darstellen, besonders in Jahren, in denen thesaurierende Fonds gute Renditen erzielen. Glücklicherweise gibt es mehrere Strategien, mit denen Anleger ihre Steuerlast in Bezug auf die Vorabpauschale minimieren können. Durch eine geschickte Planung und Auswahl der Anlageprodukte lässt sich die Steuerbelastung effektiv reduzieren.

Nutzung von Freibeträgen

Jeder Anleger in Deutschland hat einen jährlichen Sparer-Pauschbetrag von 801 Euro (1.602 Euro für zusammen veranlagte Ehepaare), der für Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und eben auch für die Vorabpauschale genutzt werden kann. Der Freibetrag wird nicht automatisch berücksichtigt; Anleger müssen hierfür einen Freistellungsauftrag bei ihrer Bank einreichen. Es ist ratsam, diesen Freibetrag vollständig auszuschöpfen, um die Steuerlast zu minimieren.

Wal zwischen thesaurierenden und ausschüttenden Fonds

Die Wahl zwischen thesaurierenden und ausschüttenden Fonds kann ebenfalls Einfluss auf die Steuerlast haben. Ausschüttende Fonds zahlen erzielte Erträge direkt an die Anleger aus, die dann versteuert werden müssen. Bei thesaurierenden Fonds hingegen wird die Vorabpauschale angewendet. Hier kann es sinnvoll sein, die steuerliche Behandlung in die Entscheidung für oder gegen einen Fondstyp einfließen zu lassen. In bestimmten Konstellationen kann es steuerlich günstiger sein, ausschüttende Fonds zu wählen, besonders wenn die Ausschüttungen den Sparer-Pauschbetrag nicht übersteigen.

Einsatz von Verlustverrechnungstöpfen

Verluste aus Kapitalanlagen können mit Gewinnen verrechnet werden, was auch für die Vorabpauschale gilt. Banken führen für ihre Kunden sogenannte Verlustverrechnungstöpfe, in denen Verluste aus verschiedenen Kapitalanlagen gesammelt werden. Die Verluste können dann mit zukünftigen Gewinnen, einschließlich der Vorabpauschale, verrechnet werden, um die Steuerlast zu senken. Es ist wichtig, diese Möglichkeit aktiv zu nutzen und bei Bedarf Verluste aus Kapitalanlagen steuerlich geltend zu machen.

Mehr zum Thema
article:fokus_txt

Jede Anlage am Kapitalmarkt ist mit Chancen und Risiken behaftet. Der Wert der genannten Aktien, ETFs oder Investmentfonds unterliegt auf dem Markt Schwankungen. Der Kurs der Anlagen kann steigen oder fallen. Im äußersten Fall kann es zu einem vollständigen Verlust des angelegten Betrages kommen. Mehr Informationen finden Sie in den jeweiligen Unterlagen und insbesondere in den Prospekten der Kapitalverwaltungsgesellschaften.

X

DWN Telegramm

Verzichten Sie nicht auf unseren kostenlosen Newsletter. Registrieren Sie sich jetzt und erhalten Sie jeden Morgen die aktuellesten Nachrichten aus Wirtschaft und Politik.
E-mail: *

Ich habe die Datenschutzerklärung gelesen und erkläre mich einverstanden.
Ich habe die AGB gelesen und erkläre mich einverstanden.

Ihre Informationen sind sicher. Die Deutschen Wirtschafts Nachrichten verpflichten sich, Ihre Informationen sorgfältig aufzubewahren und ausschließlich zum Zweck der Übermittlung des Schreibens an den Herausgeber zu verwenden. Eine Weitergabe an Dritte erfolgt nicht. Der Link zum Abbestellen befindet sich am Ende jedes Newsletters.

Patryk Donocik

                                                                            ***

Patryk Donocik ist ein Wirtschaftsredakteur, spezialisiert auf ETFs, Kryptowährungen und zukunftsweisende Anlagestrategien. Er verbindet analytische Tiefe mit leserfreundlicher Darstellung, um komplexe Finanzthemen verständlich zu vermitteln. Als Autor zahlreicher Fachartikel unterstützt er Anleger dabei, fundierte Entscheidungen in einer sich ständig verändernden Welt zu treffen.

DWN
Finanzen
Finanzen Goldman Sachs: Europas Aktienmarkt wird die USA überholen
07.09.2025

Nach Jahren der US-Dominanz kommt die Trendwende: Goldman Sachs sieht europäische Aktien vor einem kräftigen Aufschwung. Banken,...

DWN
Finanzen
Finanzen Wertspeicher im Taschenformat: Wie Sie Edelsteine kaufen – und ob sie als Anlageklasse taugen
07.09.2025

Chris Pampel, Geschäftsführer des Deutschen Edelstein Kontors und Autor des Buches „Das 1x1 der Edelsteininvestments“, erklärt,...

DWN
Finanzen
Finanzen Experteninterview: Wie Sie mit Geld in Zeiten sinkender Zinssätze umgehen sollten
07.09.2025

Börsen und Gold auf Rekord, Inflation rückläufig – doch die Zinsen wackeln. Während Trump Druck auf die Fed macht, ringt die EZB um...

DWN
Wirtschaft
Wirtschaft Boliden-Chef: Mikael Staffas verteidigt Trump-Stahlzölle
07.09.2025

Der CEO von Boliden, Mikael Staffas, verteidigt Trumps Stahlzölle und warnt vor der chinesischen Konkurrenz. Europa steckt in lähmender...

DWN
Wirtschaft
Wirtschaft Inflation zwingt Unternehmen zu klarer Preisstrategie
07.09.2025

Die Inflation zwingt Unternehmen zu heiklen Preisentscheidungen. Wer zu schnell oder zu spät reagiert, riskiert Margenverluste – oder...

DWN
Panorama
Panorama Samenernte in 40 Meter Höhe: Wie der Wald von morgen wächst
07.09.2025

Die Samenernte hoch in den Baumwipfeln ist Abenteuer, Handwerk und Zukunftsarbeit zugleich. Wer an den Samen der Tanne gelangen will,...

DWN
Wirtschaft
Wirtschaft Österreichs Maßnahmen gegen die Inflation – und die Bedeutung für Deutschland
07.09.2025

Österreich steckt in der Krise: Die Regierung verspricht Milliardenhilfen, doch bei genauerem Hinsehen bleiben nur kleine Reformen übrig....

DWN
Wirtschaft
Wirtschaft Turbojet-Drohne: Polen präsentiert universelle Technologieplattform
06.09.2025

Polen präsentiert die Turbojet-Drohne – eine universelle Technologieplattform für Militär und Zivil. Für Deutschland stellt sich die...