Finanzen

Hedge-Fonds erwartet globale Hyperinflation und sozialen Kollaps

Lesezeit: 2 min
05.11.2022 20:28  Aktualisiert: 05.11.2022 20:28
Der legendäre Hedge-Fonds Elliott erwartet für die Welt die schlimmste Finanzkrise seit dem Zweiten Weltkrieg. Es drohe ein globaler sozialer Zusammenbruch.

Mehr zum Thema:  
Benachrichtigung über neue Artikel:  

Die Welt befindet sich auf dem Weg in Richtung Hyperinflation und könnte auf die schlimmste Finanzkrise seit dem Zweiten Weltkrieg zusteuern, sagte diese Woche der im US-Bundesstaat Florida ansässige Hedge-Fonds Elliott Management, einer der größten und erfolgreichsten Hedge-Fonds der Welt.

Elliott Management wurde von dem Milliardär Paul Singer gegründet und verwaltet heute ein Vermögen von rund 56 Milliarden Dollar. Das Unternehmen hat seine Kunden vor einer "extrem schwierigen" Situation für die Weltwirtschaft und die Finanzmärkte gewarnt, in der es für die Anleger schwierig sein wird, Geld zu verdienen.

Eine "außergewöhnliche" Reihe von finanziellen Extremen, die mit dem Ende der Ära des billigen Geldes einhergehen, "hat eine Reihe von Folgen möglich gemacht, die die Grenzen der gesamten Nachkriegszeit erreicht oder überschritten haben", heißt es in dem Schreiben, aus dem die Financial Times zitiert.

"Anleger sollten nicht davon ausgehen, dass sie schon alles gesehen haben", nur weil sie Finanzkrisen wie die Baisse der 1970er Jahre und den Ölpreisschock, den Börsencrash von 1987, die Dotcom-Pleite oder die Finanzkrise von 2008 miterlebt haben, heißt es weiter.

Die Warnung von Elliott Management kommt in einem verlustreichen Jahr für die Finanzmärkte. Laut Bloomberg-Daten haben die globalen Aktienmärkte seit Jahresbeginn 28 Milliarden Dollar an Wert verloren. Anleihen sind ebenfalls abgestürzt, sodass es für Anleger nur wenige Möglichkeiten gibt, Schutz zu suchen.

Der Fondsmanager gab den Zentralbanken einen Großteil der Schuld an der sich abzeichnenden Krise. Diese seien "unehrlich" gewesen, was die Ursachen der hohen Inflation angeht, indem sie diese auf Engpässe in der Lieferkette im Zuge der Pandemie zurückführten.

Tatsächlich ist die globale Inflation eine Folge der ultralockeren Geldpolitik, die auf dem Höhepunkt der Corona-Krise im Jahr 2020 von allen großen Zentralbanken der Welt eingeführt wurde. Und schon zuvor in den Jahren seit der Finanzkrise war die Geldpolitik weltweit sehr locker gewesen.

Die Welt befinde sich nun "auf dem Weg zu einer Hyperinflation", die zu einem "globalen gesellschaftlichen Zusammenbruch und zivilen oder internationalen Unruhen" führen könne, so der Hedge-Fonds. Ein solches Ergebnis sei zwar nicht sicher, aber dies sei die Richtung, in die sich die Welt derzeit bewege.

Die Warnungen kommen zu einem Zeitpunkt, an dem die Anleger versuchen, den wirtschaftlichen Schaden abzuschätzen, der durch eine rasche Serie von großen Zinserhöhungen in den USA und anderswo entstehen könnte, mit der die Zentralbanker eigenen Angaben zufolge versuchen, die rasant ansteigende Inflation zu bremsen.

Elliott sagte jedoch, dass die Märkte vor dem Hintergrund der zahlreichen Risiken noch nicht weit genug gefallen sind, und warnt vor weiteren Kursverlusten. Der Überschwang der Anleger im Bullenmarkt der letzten Jahre habe alle Arten von riskanten Vermögenswerten in die Höhe getrieben.

Elliott Management zufolge gibt es derzeit so viele "beängstigende und ernsthaft negative Möglichkeiten", dass es schwer sei, nicht zu glauben, dass "eine ernsthaft negative Auflösung der Blase für alles" bevorsteht. Der Hedge-Fonds schätzt, dass ein 50-prozentiger Rückgang vom Höchststand bis zum Tiefststand "normal" wäre.

Elliott weist auf eine Handvoll potenzieller Stressbereiche hin, die den Marktrückgang beschleunigen könnten, darunter die Verluste der Banken bei Überbrückungsfinanzierungen, potenzielle Abschläge bei besicherten Krediten (Collateralised Loan Obligations, CLOs) und fremdfinanzierte (gehebelte) Private-Equity-Fonds genannt.

Kritisch äußerte sich das Unternehmen auch gegenüber Anlegern, die glauben, dass Marktrückgänge immer nur von kurzer Dauer sind. Diese könnten "ignoriert" werden. Elliott ist im laufenden Jahr bisher um 6,4 Prozent gestiegen. Seit seiner Auflegung im Jahr 1977 hat der Fonds nur in zwei Kalenderjahren Geld verloren.


Mehr zum Thema:  

Jede Anlage am Kapitalmarkt ist mit Chancen und Risiken behaftet. Der Wert der genannten Aktien, ETFs oder Investmentfonds unterliegt auf dem Markt Schwankungen. Der Kurs der Anlagen kann steigen oder fallen. Im äußersten Fall kann es zu einem vollständigen Verlust des angelegten Betrages kommen. Mehr Informationen finden Sie in den jeweiligen Unterlagen und insbesondere in den Prospekten der Kapitalverwaltungsgesellschaften.

DWN
Politik
Politik SPD-Kanzlerkandidat steht fest: Pistorius zieht zurück und ebnet Weg für Scholz
21.11.2024

Nach intensiven Diskussionen innerhalb der SPD hat Verteidigungsminister Boris Pistorius Olaf Scholz den Weg für die erneute...

DWN
Finanzen
Finanzen Bitcoin-Prognose: Kryptowährung mit Rekordhoch kurz vor 100.000 Dollar - wie geht's weiter?
21.11.2024

Neues Bitcoin-Rekordhoch am Mittwoch - und am Donnerstag hat die wichtigste Kryptowährung direkt nachgelegt. Seit dem Sieg von Donald...

DWN
Panorama
Panorama Merkel-Buch „Freiheit“: Wie die Ex-Kanzlerin ihre politischen Memoiren schönschreibt
21.11.2024

Biden geht, Trump kommt! Wer auf Scholz folgt, ist zwar noch unklar. Dafür steht das Polit-Comeback des Jahres auf der Tagesordnung: Ab...

DWN
Politik
Politik Solidaritätszuschlag: Kippt das Bundesverfassungsgericht die „Reichensteuer“? Unternehmen könnten Milliarden sparen!
21.11.2024

Den umstrittenen Solidaritätszuschlag müssen seit 2021 immer noch Besserverdiener und Unternehmen zahlen. Ob das verfassungswidrig ist,...

DWN
Finanzen
Finanzen Bundesbank: Konjunkturflaute, Handelskonflikte, leere Büroimmobilien - Banken stehen vor akuten Herausforderungen
21.11.2024

Eigentlich stehen Deutschlands Finanzinstitute in Summe noch ganz gut da – so das Fazit der Bundesbank. Doch der Blick nach vorn ist...

DWN
Finanzen
Finanzen Von Dividenden leben? So erzielen Sie ein passives Einkommen an der Börse
21.11.2024

Dividenden-ETFs schütten jedes Jahr drei bis vier Prozent der angelegten Summe aus. Wäre das auch was für Ihre Anlagestrategie?...

DWN
Politik
Politik Weltstrafgericht erlässt auch Haftbefehle gegen Netanjahu und Galant - wegen Kriegsverbrechen im Gaza-Streifen
21.11.2024

Der Internationale Strafgerichtshof hat Haftbefehle gegen Israels Ministerpräsidenten Benjamin Netanjahu, den früheren...

DWN
Politik
Politik US-Staatsapparat: Tech-Milliardär Elon Musk setzt auf Technologie statt Personal - Unterstützung bekommt er von Trump
21.11.2024

Elon Musk soll dem künftigen US-Präsidenten Trump dabei helfen, Behördenausgaben zu kürzen und Bürokratie abzubauen. Er gibt einen...