Nach Krisenjahren kehrt vorsichtiger Optimismus zurück
Gestrichene Projekte, milliardenschwere Abschreibungen und gescheiterte Ausschreibungen haben die Offshore-Windindustrie in den vergangenen Jahren erschüttert.
Doch nach mehreren turbulenten Krisenjahren wächst bei einigen der größten Offshore-Windentwickler wieder der Optimismus. Sie sehen Anzeichen dafür, dass der Markt an einem Wendepunkt steht. Zumindest in Europa, so das dänische Wirtschaftsportal Borsen.
Einer von ihnen ist Sven Utermöhlen, Offshore-Windchef bei RWE, dem nach Ørsted zweitgrößten Offshore-Windentwickler der Welt.
„Wenn wir es als Industrie und von regulatorischer Seite richtig machen, glaube ich, dass wir durch den großen Abschwung hindurch sind. Und dass wir nun in eine Phase eintreten, in der die Entwicklung der Offshore-Windkraft hoffentlich nicht in einen neuen großen Hype übergeht, sondern stabil, vorhersehbar und nachhaltig wächst.“
Ähnliche Signale kommen von Amanda Dasch, Entwicklungschefin bei Ørsted, das von der Krise hart getroffen wurde. „Aus meiner Sicht bewegen wir uns in eine sehr positive Richtung“, sagt sie.
Positive politische Signale in mehreren europäischen Märkten stärken ihren Optimismus. Gleichzeitig kann die Energiekrise den Ausbau erneuerbarer Energien in Europa potenziell beschleunigen, erklärt Amanda Dasch.
Offshore-Windkraft musste durch ihre erste große Krise
Warnungen vor Projektstreichungen und Zusatzkosten in Milliardenhöhe machten erstmals 2023 Schlagzeilen. In den Jahren zuvor waren neue Akteure, darunter Ölriesen mit tiefen Taschen, mit Wucht in den Markt gedrängt, während Regierungen und Unternehmen immer höhere Ziele für 2030 ausgaben.
Manche sprachen beinahe von einem Wettrennen bei Offshore-Windkraft. Das wurde auf den Kopf gestellt, als eine giftige Mischung aus höheren Zinsen, steigenden Kosten und Engpässen in der Lieferkette einschlug. „Das ist wohl die erste Krise der Offshore-Windkraft“, sagt Trine Borum Bojsen, Offshore-Windchefin beim Ölriesen Equinor, der früh in Offshore-Windkraft einstieg.
„Es gab so viele 2030-Ziele, die ein bisschen einen Rush geschaffen haben, fast eine Welle oder eine Blase. Und dann kam der Krieg in der Ukraine“, fährt sie fort.
Laut Sven Utermöhlen von RWE eskalierte die Krise durch ein Aufeinandertreffen explodierender Preise und unrealistischer politischer Erwartungen nach Jahren, in denen der Optimismus auf dem Höhepunkt war.
„Die beiden Faktoren trafen auf die schlimmstmögliche Weise aufeinander.“ — Sven Utermöhlen, Offshore-Winddirektor, RWE
Er verweist darauf, dass die Baukosten für einen Offshore-Windpark in wenigen Jahren nach Russlands Invasion der Ukraine 2022 um 40 bis 50 Prozent stiegen.
Die Politiker gingen jedoch weiter von den niedrigen Preisen aus der Zeit vor dem Krieg aus, als sie im gleichen Zeitraum die regulatorischen Rahmenbedingungen verschlechterten und eine Welle neuer Offshore-Wind-Ausschreibungen starteten. Das verstärkte den Druck zusätzlich, erzählt er. Einige Länder, darunter Dänemark, wollten auch Geld damit verdienen, Offshore-Windkraft auszuschreiben.
„Die beiden Faktoren trafen auf die schlimmstmögliche Weise aufeinander, und deshalb endeten einige Projekte und Ausschreibungen damit, dass sie nicht mehr attraktiv waren“, sagt Sven Utermöhlen.
Mehrere Ausschreibungen, unter anderem in Dänemark, Deutschland und Großbritannien, endeten ohne ein einziges Gebot.
Gedrosselte Pläne
Die Krise hat mehrere Energieriesen dazu gebracht, das geplante Investitionstempo zu drosseln und den Ausbau langsamer anzugehen.
„Wir sind alle durch eine Restrukturierung oder eine Neuausrichtung nach einer Krisenzeit gegangen. Deshalb haben wir wohl auch alle das Gefühl, dass wir heute besser dastehen als vor zwei Jahren.“— Trine Borum Bojsen von Equinor
Laut Trine Borum Bojsen hat das Sturmwetter viele Entwickler gezwungen, auszusortieren. Das gilt auch für den norwegischen Ölriesen, der sich aus mehreren Offshore-Windmärkten zurückgezogen hat, in denen er zuvor Wachstumschancen gesucht hatte. Der Fokus richtet sich nun vor allem stärker auf „politisch stabile“ Märkte in Europa.
„Wir sind alle durch eine Restrukturierung oder eine Neuausrichtung nach einer Krisenzeit gegangen. Deshalb haben wir wohl auch alle das Gefühl, dass wir heute besser dastehen als vor zwei Jahren, und das ist natürlich ein guter Ausgangspunkt für die Zeit, auf die wir blicken“, sagt sie.
Mehrere Ölriesen haben die Investitionen in Offshore-Windkraft nun gebremst. Equinor reduzierte im vergangenen Jahr ebenfalls seinen Investitionsplan für grüne Energie. Trine Borum Bojsen weist jedoch zurück, dass Equinor sich aus Offshore-Windkraft zurückziehen wolle, obwohl Investoren das Engagement kritisiert haben.
„Unsere Erwartung, dass Offshore-Windkraft und erneuerbare Energie Teil der Lösung der Zukunft sind, hat sich nicht verändert.“
„Wir wollen diese Technologien ebenfalls anbieten. Dann kann man darüber sprechen, wie schnell es gehen soll. Es wird einige Dinge geben, die etwas länger dauern, weil wir gerade diese Abschwächung und Erholung durchlaufen. Wir wollen auf unsere Investoren hören. Deshalb fokussieren wir uns und wählen die besten Projekte aus, damit wir eine gute Rentabilität sichern“, sagt sie.
Bei Ørsted haben mehrere turbulente Jahre, die nach schweren Problemen in den USA in einer Kapitalerhöhung von 60 Milliarden dänischen Kronen gipfelten, ebenfalls einen Strategiewechsel ausgelöst. Das Unternehmen hat nach der Krise seinen Fokus verengt und konzentriert sich nahezu ausschließlich auf Offshore-Windkraft in Europa.
Obwohl Ørsted, das ab 2028 einen starken Aktivitätsrückgang erwartet, Einsparungen und eine große Entlassungsrunde angekündigt hat, ist das Ziel, in den kommenden Jahren neue Ausschreibungen zu gewinnen.
„Wir haben unsere finanzielle Struktur so gestärkt, dass wir an künftigem Wachstum und am Ausbau der Offshore-Windkraft teilnehmen können. Wir glauben, dass es eine enorme Chance gibt“, sagt Amanda Dasch.
Europa sendet positive Signale an die Offshore-Windkraft
Bei RWE hebt Sven Utermöhlen ebenfalls hervor, dass die grundlegenden Bedingungen weiterhin robust sind.
„Der Ausbau hat sich langsamer entwickelt, aber ich bin weiterhin optimistisch, was die Zukunft der Offshore-Windkraft betrifft. Besonders mittel- und langfristig, weil die zugrunde liegenden Marktbedingungen stark sind“, sagt er.
Er verweist darauf, dass die Nachfrage nach Strom voraussichtlich wachsen wird, unter anderem getrieben von Rechenzentren und Elektrifizierung. Und darauf, dass geopolitische Spannungen und die Energiekrise den Fokus auf erneuerbare Energie in Europa verstärkt haben.
„Aber es wird dabei auch einige Verlierer geben, weil es schlicht noch nicht genügend attraktive Ausschreibungen gibt, obwohl viel Kapazität ausgeschrieben wird.“ — Søren Lassen, Leiter Windforschung bei Wood Mackenzie
Doch das kann in einer Zeit, in der die Kosten für den Bau von Offshore-Wind weiterhin deutlich höher sind als vor der Krise, nicht allein stehen. Wenn der Ausbau wirklich zurück auf Kurs kommen soll, sind verbesserte, vorhersehbare Rahmenbedingungen und die richtigen Ausschreibungsbedingungen entscheidend, heißt es aus der Industrie.
„Wir haben viel gelernt. Jetzt ist es wichtig, dass diese Lehren in die politischen Rahmenbedingungen übertragen werden“, sagt Sven Utermöhlen.
Während die Offshore-Windindustrie in den USA mit enormem politischem Risiko kämpft, wo Donald Trump die Branche direkt angegriffen hat, haben mehrere Länder in Europa positive Signale gesendet. Einige haben auch die Bedingungen in neuen Ausschreibungen verbessert.
Laut Søren Lassen, Leiter Windforschung beim Analysehaus Wood Mackenzie, trägt dies dazu bei, den Optimismus wiederzubeleben.
„Es gibt keinen Zweifel daran, dass die Hoffnung heute viel größer ist als noch vor ein oder zwei Jahren“, sagt er und weist darauf hin, dass die Entwickler in den Ausschreibungen nicht mehr auf die gleiche Weise von den großen Energie- und Ölunternehmen unter Druck gesetzt werden.
In Großbritannien wurde im Januar eine rekordgroße Ausschreibung als großer Erfolg gefeiert. Dort ging RWE als großer Gewinner hervor. Laut Sven Utermöhlen lag das große Marktinteresse gerade an den Rahmenbedingungen.
„Wegen des Ausschreibungsdesigns bin ich sehr sicher, dass diese Projekte auch gebaut werden. Das ist ein starkes Signal an den Sektor und ein starkes Signal an Politiker anderswo. So funktioniert Offshore-Windkraft.“
Großbritannien nutzt ein besonderes Fördermodell, das den Entwicklern einen Festpreis für den Strom sichert und das Risiko reduziert. Es wird als zweiseitiges CfD-Modell bezeichnet. RWE, Equinor und Ørsted haben gefordert, dass auch andere Märkte dieses Modell einführen.
Das Modell wurde nun auch in den Niederlanden sowie in einer kommenden Ausschreibung in Dänemark eingeführt, wo die Regierung bis zu 55 Milliarden dänische Kronen, rund 7,4 Milliarden Euro, an Unterstützung für drei Offshore-Windparks bereitgestellt hat. Für zwei davon endet die Angebotsfrist am Mittwoch, doch die drei Energieriesen lehnen es ab zu sagen, ob sie bieten werden.
Verschobener Optimismus
Ein weiteres positives Signal für die Industrie kam im Januar, als neun Nordseeländer auf einem Gipfel in Hamburg trotz der Krise erneut das Ziel bestätigten, bis 2050 300 Gigawatt Offshore-Windkraft zu erreichen. Das entspricht einer Verachtfachung gegenüber den derzeitigen 37 Gigawatt.
„Das ist ein grundlegender Wandel“, sagt Amanda Dasch von Ørsted und hebt hervor, dass ein koordinierter Ausbau von bis zu 15 Gigawatt Offshore-Windkraft jährlich in den Jahren 2031 bis 2040 angestrebt wird.
Das ist wichtig, um neue kurzfristige Booms und anschließende Rückschläge zu vermeiden, betont sie. Dasselbe gilt für eine engere Zusammenarbeit zwischen Ländern, Netzbetreibern und Industrie.
„Sonst ist es schwierig, die stabile grüne Investitionswelle zu bekommen, die die Industrie braucht. Es ist ein bisschen so, als hätte man Ampeln, die nicht synchronisiert sind“, sagt Amanda Dasch und fügt hinzu.
„Wir stehen an einem Punkt, an dem wir die politischen Zusagen haben. Jetzt müssen wir sie in Handeln übersetzen.“
Die Industrie hat sich zugleich verpflichtet, den Preis für Offshore-Windkraft bis 2040 um 30 Prozent zu senken.
Während die Energieentwickler positiver auf den Markt blicken, ist die Sorge bei den Zulieferern groß, betont Søren Lassen. Die gestrichenen und verschobenen Projekte der vergangenen Jahre bedeuten nämlich, dass ihnen in den Jahren 2028 bis 2030 ein starker Aktivitätsrückgang bevorsteht.
„Es ist selten, dass Zulieferer und Entwickler gleichzeitig glücklich sind. Es ist immer verschoben, auch wenn die höheren Preise in den Ausschreibungen das Potenzial haben, dies zu ändern.“
Auch wenn mehrere Ausschreibungen attraktiver geworden sind, ist derzeit in Europa noch immer nur eine relativ begrenzte Menge angekündigt. Und nicht alle Entwickler werden in den verbesserten Ausschreibungen erfolgreich sein, erklärt der Analyst.
„Wenn man gewinnt und einen guten Preis bekommt, kann das ein Wendepunkt sein. Aber es wird dabei auch einige Verlierer geben, weil es schlicht noch nicht genügend attraktive Ausschreibungen gibt, obwohl viel Kapazität ausgeschrieben wird. Es ist also auch kein Hände-in-die-Luft-Optimismus. Jedenfalls noch nicht.“
Für Deutschland könnte sich das mögliche Comeback der Offshore-Windkraft tatsächlich lohnen. Die Bundesregierung setzt auf mehr Windstrom auf See, um Industrie, Rechenzentren und Elektrifizierung mit verlässlicher grüner Energie zu versorgen. Gleichzeitig zeigt die Krise, dass hohe Ziele allein nicht reichen. Ausschreibungen müssen so gestaltet werden, dass Projekte auch tatsächlich gebaut werden. Das Fazit ist klar. Offshore-Windkraft bleibt ein zentraler Baustein der europäischen Energiewende, doch ihr Comeback hängt weniger von schönen Zielzahlen ab als von stabilen Rahmenbedingungen, tragfähigen Preisen und politischer Verlässlichkeit.
